那么增值稅大降!哪些企業(yè)將受益？與去年的做法一樣，包括制造業(yè)在內(nèi)的現(xiàn)行增值稅稅率為16%的行業(yè)，均降至13%，現(xiàn)行增值稅稅率為10%的行業(yè)，均降至9%。這是確定無(wú)疑的普惠制大力度減稅。
棉花進(jìn)口成本將降低
棉花進(jìn)口增值稅將從現(xiàn)行的10%下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)至9%，進(jìn)口成本將隨之下降。從紡織行業(yè)的角度來(lái)看，農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的增值稅稅率不同，農(nóng)產(chǎn)品增值稅從10%降到9%，工業(yè)產(chǎn)品的稅率從16%降到13%。棉花方面，它屬于農(nóng)產(chǎn)品，而滌短和粘短屬于工業(yè)產(chǎn)品，這意味著棉花的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品(滌短和粘短)的稅率將高于棉花。因此，棉花的需求可能會(huì)受到滌短和粘短競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)的影響。
棉花無(wú)論國(guó)內(nèi)交易還是進(jìn)出口交易，其利差點(diǎn)只有1%，也就是150-160元/噸的操作空間。而下游工業(yè)品(如棉紗)的總減稅幅度為6%，增值稅的削減將在短期內(nèi)給企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)，或者企業(yè)將擁有更大的議價(jià)能力。
我們以4月份進(jìn)出口貨物關(guān)稅匯率6.7101計(jì)，取70-150美分/磅進(jìn)口棉價(jià)格區(qū)間進(jìn)行分別計(jì)算可以得出，在新的增值稅率之下，理論棉花進(jìn)口成本最少可降低100元/噸左右。
對(duì)外貿(mào)出口退稅有何影響？
從中長(zhǎng)期來(lái)看，稅收和收費(fèi)減少了幾乎所有企業(yè)的成本，中國(guó)的商品更具競(jìng)爭(zhēng)力，其中包括中國(guó)的紡織品服裝出口。
現(xiàn)行增值稅出口退稅率為16%、13%、10%、6%和0，共五檔。參照去年的做法，預(yù)計(jì)(注意：是預(yù)計(jì)，具體以財(cái)政部和稅務(wù)總局出臺(tái)的正式文件為準(zhǔn)——編者注)今年調(diào)整為13%、10%、9%、6%和0，仍為五檔。
政策的調(diào)整，對(duì)出口企業(yè)有什么影響？征稅率與退稅率一致，且均下降三個(gè)或一個(gè)百分點(diǎn)的情形：雖然這種情形增值稅稅率下降前后都是征多少退多少，實(shí)行徹底退稅，但由于征稅率的下降，相應(yīng)減少了企業(yè)的資金占用，對(duì)出口企業(yè)的影響中性略偏多。
征稅率下降而退稅率不下降的情形：這種情形提高了征退稅比率，對(duì)出口企業(yè)是有利的。征稅率與退稅率的下降，對(duì)出口貨物的購(gòu)銷價(jià)格可能會(huì)帶來(lái)一定的影響，特別是對(duì)出口企業(yè)自身議價(jià)能力較弱的貨物，要早做相應(yīng)的準(zhǔn)備，采取相應(yīng)的對(duì)策；對(duì)長(zhǎng)貿(mào)合同，需主動(dòng)與外商協(xié)商，以取得其理解和支持。
綜上所述，此次國(guó)務(wù)院擬大幅降低增值稅稅率，除個(gè)別征稅率和退稅率均為6%，以及少數(shù)出口不退稅和免稅的出口貨物勞務(wù)，出口企業(yè)不受其影響外，總體而言對(duì)出口企業(yè)影響是正面的，有利的。
棉紡企業(yè)將“有機(jī)可乘”
即將執(zhí)行的“減稅”給下游織造環(huán)節(jié)以3-6個(gè)點(diǎn)的套利空間，投機(jī)庫(kù)存短期需求增加，預(yù)計(jì)減稅優(yōu)勢(shì)極限1個(gè)半月。對(duì)于大多數(shù)內(nèi)地棉紡廠來(lái)說(shuō)，4月1日之后銷售棉紗有利，而在新疆，4月1日前購(gòu)買棉花并在4月1日后銷售棉紗是最有利的。對(duì)于下游的織物工廠是一樣的，如果在4月1日前購(gòu)買棉紗，在4月1日后銷售坯布，就可以享受13%的增值稅和16%的進(jìn)項(xiàng)稅減免。
國(guó)內(nèi)交易最好理解，銷項(xiàng)稅率月低、進(jìn)項(xiàng)稅率越高，則繳納的稅款越少。通過(guò)各環(huán)節(jié)增值稅扣繳劃分，減稅之前采購(gòu)原料、之后銷售成品會(huì)產(chǎn)生套利空間。軋花廠基本結(jié)束籽棉采購(gòu)，本年度其進(jìn)項(xiàng)稅率基本固定為10%，當(dāng)前尚且有皮棉的企業(yè)在減稅之后銷售開(kāi)票能增加利潤(rùn);內(nèi)地紡企因多地政府已經(jīng)修正高征低扣，其進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣稅率改變時(shí)間與銷項(xiàng)稅率上報(bào)時(shí)點(diǎn)一致，而非開(kāi)票時(shí)間(除此之外不同地方有不同的微調(diào)政策);其他環(huán)節(jié)，都是”減稅之前采購(gòu)原料、減稅之后銷售成品“短期利差最大。
在沒(méi)有外部刺激的情況下，中國(guó)紡織市場(chǎng)繼續(xù)處于“寬松的供應(yīng)和成本支持”時(shí)期，市場(chǎng)主要以需求為主。目前，通過(guò)減稅，下游部門特別是紡織、印染行業(yè)的短期利潤(rùn)增長(zhǎng)。總體看，降稅前備原料、減稅后銷售的做法最有利，但做庫(kù)存有資金成本和倉(cāng)儲(chǔ)成本，時(shí)間長(zhǎng)了會(huì)覆蓋減稅帶來(lái)的好處。
